交通银行为五矿地产提供100亿元授信额度，用于支持项目并购

2月21日，五矿地产有限公司（下称“五矿地产”）与交通银行股份有限公司北京市分行（下称“交通银行北京市分行”）并购融资战略合作协议签约仪式在北京举行。中国五矿党组成员、副总经理、总会计师刘才明，交通银行总行党委委员、副行长郝成出席签约仪式。

根据协议，五矿地产与交通银行北京市分行将本着长期合作、平等互利、相互支持、共谋发展的原则，在前期友好合作的基础上，建立战略合作伙伴关系。双方将积极响应监管部门稳定和维护房地产市场平稳发展的要求，充分发挥并购业务在防范化解房地产行业风险的积极作用，进一步扩大和深化在并购融资业务、地产金融业务、投行业务、存款结算类业务、创新业务、金融咨询与顾问等领域的合作，不断推动房地产行业健康稳定发展。

协议约定，交通银行北京市分行将在执行国家金融政策和中国人民银行监管规定的前提下，为五矿地产提供人民币100亿元的意向性并购融资额度。

央企、地方国企、银行均有试水

去年12月10日，交易商协会举行房地产企业代表座谈会。会议表示，将优先支持符合房地产调控政策的企业注册债务融资工具用于并购项目或已售在建项目建设。

参会人士表示，短期个别房企出现风险不会影响中长期市场正常融资功能，交易商协会将*支持符合房地产调控政策的企业注册发行中长期限的债务融资工具，募集资金优先用于补充已售在建项目的资金缺口以及用于房地产项目或资产的股权收购。

央行此后发布的《关于做好*房地产企业风险处置项目并购金融服务的通知》（以下简称通知），明确支持优质房地产企业在银行间市场注册发行债务融资工具，募集资金用于*房地产企业风险处置项目的兼并收购。

记者根据Wind数据梳理发现，1月24日招商蛇口、建发地产各在银行间市场发行两单房地产并购主题债，这一债券的鲜明特征是在债券简称中含有“并购”的字样。值得注意的是，招商蛇口的企业性质为央企，而建发地产的企业性质为地方国企。

具体而言，招商蛇口债券发行规模12.9亿，资金用途为置换发行人前期股权投入资金及后续资产投资与收购；建发地产发行规模为10亿，其中安排4.6亿用于并购2个标的项目公司股权，4.6亿元用于项目建设，0.8亿元用于偿还到期债务融资工具。

“整体来看，当前试水并购债的房企发行规模不大，且一部分用于偿还前期并购贷款。一方面是当前多数房企资金压力仍然紧张，当前保持充足的流动性仍是各房企的*要目标，并购新项目的意愿仍然不高；另一方面是新的并购项目需要一定的流程审批时间，预计未来房企融资进一步回暖后，用于新并购项目的承债式并购债券有望启动。”申万宏源*席固收分析师孟祥娟表示。

Wind数据显示，1月21日浦发银行在银行间市场发行一只并购债券“22浦发银行02”，发行规模50亿，利率2.69%。其募集资金在扣除发行费用后，将用于房地产项目并购贷款投放。

此后，兴业银行、广发银行、平安银行均表态，将发行房地产项目并购主题债券，涉及金额200亿。比如兴业银行表示，根据市场需求和业务发展需要，计划发行不低于100亿元房地产并购主题债券。

兴业银行表示，近期已陆续接洽多家市场优质房地产企业，实地调研其并购*房地产企业风险处置项目的原则、标准、流程及配套政策，通过并购贷款、并购票据、并购基金、并购财务顾问等“融资+融智”产品组合拳，*支持优质房地产企业兼并收购出险和困难的优质房地产项目。本期主题金融债券的发行将进一步充实银行资金来源，提升服务实体经济能力。

来源:广州房产之家